A cosa serve il CAGR e come si calcola

Gli investitori desiderano ottenere il massimo ritorno dai propri investimenti, e per calcolare e proiettare il ritorno economico in modo accurato si servono del CAGR, o Tasso di Crescita Annuale Composto, che è uno strumento fondamentale per raggiungere questo obiettivo.

Proviamo quindi ad esaminare il significato del CAGR, come si calcola, e come può migliorare la vostra capacità di valutare investimenti.

Cos’è il CAGR e qual è il significato dell’acronimo

Il termine CAGR, che sta per Tasso di Crescita Annuale Composto, rappresenta un indicatore fondamentale per misurare la crescita degli investimenti in diversi periodi di tempo. Questa metrica è particolarmente utile quando il valore di un investimento ha subito notevoli oscillazioni nel corso del tempo. Per comprenderne appieno l’importanza, cominciamo con la sua definizione.

In italiano, l’acronimo CAGR sta per “Tasso di Crescita Annuale Composto”. Questa metrica misura il tasso di rendimento di un investimento in un periodo specifico, ma superiore a un anno. Tale periodo può variare da 3, 5, fino a 10 anni, e l’investimento in questione può essere rappresentato da titoli a reddito fisso o azioni.

La caratteristica distintiva del CAGR è la sua capacità di valutare il rendimento del capitale investito in modo smussato, riducendo la volatilità che spesso caratterizza i mercati finanziari. Il calcolo del CAGR si basa su un’ipotesi di continuità, presumendo una crescita lineare.

APRI UN CONTO DEMO GRATIS SU eTORO PER INIZIARE A FARE TRADING SENZA RISCHIARE

Come si calcola il CAGR?

Il CAGR, o Tasso di Crescita Annuale Composto, rappresenta il tasso medio di crescita di un investimento nel tempo, considerando che gli utili vengono reinvestiti annualmente (o periodicamente) e che si applica un tasso di interesse composto. Il calcolo del CAGR non tiene conto dei valori intermedi dell’investimento, concentrandosi esclusivamente sui valori iniziali e finali.

Ecco la formula per calcolare il CAGR:

CAGR = [(EV / BV) ^ (1 / n)] – 1

Dove:

• BV rappresenta il Valore Iniziale.
• EV rappresenta il Valore Finale.
• n indica il numero di periodi.

Come calcolare il tasso di crescita su Excel

Calcolare il tasso di crescita su Excel è un’operazione abbastanza semplice che può essere effettuata utilizzando la formula CAGR (Tasso di crescita annuo composto). Seguirò i passaggi per spiegare dettagliatamente come eseguire questo calcolo.

1. Inserimento dei valori nel foglio di calcolo: La prima cosa da fare è inserire i dati necessari nel foglio di calcolo Excel. Supponiamo che tu abbia tre valori chiave da utilizzare: il Valore Iniziale (BV), il Valore Finale (EV), e il Numero di Periodi (n). Puoi inserire questi valori nelle celle del foglio di calcolo in modo organizzato. Ad esempio, puoi mettere BV nella cella A1, EV nella cella B1 e n nella cella C1.
2. Calcolo della formula CAGR: Ora, dovrai calcolare il tasso di crescita annuo composto utilizzando la formula CAGR. Per fare ciò, digita la seguente formula nella quarta cella, ovvero la cella D1: =((B1/A1)^(1/C1))-1. Questa formula eseguirà i calcoli necessari per determinare il tasso di crescita.
3. Visualizzazione del risultato: Una volta inserita la formula, Excel calcolerà automaticamente il tasso di crescita annuo composto e lo mostrerà nella cella D1, che è quella che hai scelto per la formula.
4. Formattazione come percentuale: Per rendere il risultato più comprensibile, è possibile formattare la cella D1 in modo che il tasso di crescita venga visualizzato come una percentuale. Per farlo, seleziona la cella D1, vai alla scheda “Home” nella barra dei menu di Excel e scegli il formato “Percentuale”.
5. Interpretazione del risultato: Il valore ottenuto nella cella D1 rappresenterà il tasso di crescita annuo composto. Ad esempio, se otieni un CAGR del 7%, ciò significa che l’investimento o la metrica in esame è cresciuto in media del 7% ogni anno nel periodo specificato.
6. Utilizzo della funzione TASSO: Excel offre anche una funzione chiamata “TASSO” che può essere utile per calcolare il tasso di crescita in determinate situazioni, specialmente quando si tratta di flussi di cassa regolari, come pagamenti di prestiti o rendimenti di investimenti.

In breve, con questi passaggi, puoi facilmente calcolare il tasso di crescita annuo composto utilizzando Excel e ottenere una chiara comprensione di quanto un investimento o una metrica sia cresciuto nel tempo.

Un esempio pratico di calcolo CAGR

Per comprendere meglio il concetto del CAGR, consideriamo un esempio. Supponiamo che un investimento sia cresciuto da 100.000 euro a 250.000 euro nei cinque anni precedenti. In questo caso, il CAGR dell’investimento è del 20,11% annuo. Questo calcolo può anche aiutarvi a determinare il tasso di crescita necessario per raggiungere i vostri obiettivi di investimento futuri.

Ad esempio, se avete attualmente 1.000 euro e desiderate che il vostro investimento raggiunga 2.500 euro entro cinque anni, dovrete individuare investimenti in grado di generare un CAGR del 20,11% all’anno.

Dove viene utilizzato il CAGR

Il CAGR è un indicatore ampiamente impiegato in diverse aree della finanza personale. Viene comunemente utilizzato per calcolare la crescita media di singoli investimenti nel corso del tempo. Inoltre, il CAGR può essere impiegato per confrontare il rendimento di investimenti in azioni o obbligazioni. È uno strumento prezioso anche per confrontare le prestazioni di due società e prevedere la loro crescita futura in base ai dati storici.

Va notato che il CAGR fornisce una media degli anni considerati, e non riflette la volatilità del mercato. Pertanto, dovrebbe essere utilizzato con saggezza insieme ad altri indicatori più complessi per una valutazione completa del ROI (Ritorno sugli Investimenti).

Perché è importante usare il CAGR

Sebbene il rendimento medio annuo sia un parametro accettato per i fondi comuni di investimento, il CAGR rimane il miglior indicatore delle performance degli investimenti nel tempo. Un esempio ipotetico illustra il motivo: consideriamo un investimento di 1.000 euro in un fondo che in due anni ha subito variazioni significative.

Alla fine del primo anno, il valore del portafoglio è sceso a 750 euro, registrando un rendimento negativo del 25%. Nel secondo anno, il valore è aumentato del 33%, portando ad un rendimento positivo. La media aritmetica di questi risultati suggerirebbe un rendimento medio del 4%, ma il CAGR ci indica correttamente che il nostro investimento è rimasto invariato (0%).

Come abbiamo visto, il CAGR è uno strumento essenziale per valutare l’andamento degli investimenti nel tempo. Tuttavia, va utilizzato con prudenza, poiché rappresenta una stima basata su un’ipotesi di stabilità che non tiene conto delle fluttuazioni di mercato.

Pertanto, per una valutazione completa, è necessario combinare il CAGR con altri indicatori più complessi. Siate preparati ad affrontare le incertezze del mercato, poiché il CAGR fornisce solo un’indicazione iniziale delle performance del vostro investimento.

Puoi provare i migliori strumenti per fare trading, gratis e senza rischiare, su alcuni dei più importanti broker online autorizzati in Italia. Tra questi consigliamo eToro e Fineco Bank.

eToro: il broker consente di comprare azioni vere e inoltre permette anche di copiare i traders più bravi grazie al copytrading. Con eToro gli investimenti sono accessibili a tutti essendo il deposito minimo richiesto è pari a soli 50 dollari >più informazioni sul sito eToro<

– Fineco Bank: 50 ORDINI GRATUITI, 12 mesi a zero canone e consulenti 100% disponibili anche online >Maggiori info sul sito ufficiale, clicca qui<

Questo contenuto non deve essere considerato un consiglio di investimento. Non offriamo alcun tipo di consulenza finanziaria. L’articolo ha uno scopo soltanto informativo e alcuni contenuti sono Comunicati Stampa scritti direttamente dai nostri Clienti.
I lettori sono tenuti pertanto a effettuare le proprie ricerche per verificare l’aggiornamento dei dati. Questo sito NON è responsabile, direttamente o indirettamente, per qualsivoglia danno o perdita, reale o presunta, causata dall'utilizzo di qualunque contenuto o servizio menzionato sul sito https://www.meteofinanza.com.