Meglio investire su azioni Nvidia o azioni Apple? Ecco cosa stanno facendo alcuni investitori

Nvidia (NASDAQ: NVDA) e Apple (NASDAQ: AAPL) sono tra i titoli più popolari tra gli investitori retail, ma i miliardari elencati di seguito hanno comprato uno e venduto l’altro nel terzo trimestre.

• Cliff Asness di AQR Capital Management ha acquistato 719.710 azioni di Nvidia, aumentando la sua partecipazione del 5%. Ha anche venduto 102.651 azioni di Apple, riducendo la sua posizione dell’1%. Nvidia è ora la principale partecipazione del portafoglio, mentre Apple è la seconda.
• Steven Cohen di Point72 Asset Management ha acquistato 1,5 milioni di azioni Nvidia, incrementando la sua partecipazione del 75%. Ha anche venduto 1,5 milioni di azioni di Apple, uscendo completamente dalla posizione. È importante notare che Nvidia è ora la maggiore partecipazione nel portafoglio, escludendo i contratti di opzione.

Gli investitori dovrebbero prestare particolare attenzione alle operazioni di Steven Cohen. Point72 è classificato tra i primi 15 hedge fund per profitti netti accumulati, secondo LCH Investments.

Tuttavia, queste operazioni si sono svolte nel terzo trimestre, terminato a settembre. Ecco cosa gli investitori dovrebbero sapere ora su Nvidia e Apple.

Nvidia: Il titolo acquistato da alcuni hedge fund guidati da miliardari

Nvidia è il fulcro del boom dell’intelligenza artificiale (AI). La maggior parte degli investitori probabilmente sa che le unità di elaborazione grafica (GPU) Nvidia sono utilizzate per accelerare i carichi di lavoro nei data center, come l’addestramento dei modelli di machine learning e l’esecuzione di applicazioni AI. Infatti, secondo diversi analisti, l’azienda detiene oltre l’80% della quota di mercato negli acceleratori AI.

Quello che molti potrebbero non sapere è che il dominio di Nvidia nel mercato degli acceleratori AI non si basa solo sulle prestazioni superiori dei suoi chip, ma anche sull’ampiezza della sua piattaforma software CUDA.

CUDA include centinaia di librerie di codice e modelli pre-addestrati che semplificano lo sviluppo di applicazioni AI per casi d’uso che spaziano dai sistemi di raccomandazione ai robot autonomi.

Ciò significa che i concorrenti che vogliono sfidare il dominio di Nvidia avranno bisogno non solo di chip veloci, ma anche di creare un ecosistema di sviluppo software robusto che possa competere con CUDA. Tuttavia, questo è più facile a dirsi che a farsi. Nvidia ha sviluppato la piattaforma CUDA per oltre due decenni, consolidando così la sua posizione di leadership nel mercato degli acceleratori AI.

Nvidia ha riportato risultati finanziari eccezionali nel terzo trimestre dell’anno fiscale 2025. Le vendite sono aumentate del 94% raggiungendo 35 miliardi di dollari, mentre il reddito netto non-GAAP è cresciuto del 103%, raggiungendo 0,81 dollari per azione diluita. È stato il sesto trimestre consecutivo con una crescita degli utili a tre cifre.

Guardando al futuro, Wall Street prevede che gli utili rettificati cresceranno del 50% nei prossimi 12 mesi, rendendo la valutazione attuale di 54 volte gli utili rettificati relativamente economica. Gli investitori possono iniziare ad acquistare una piccola posizione con fiducia oggi. La maggior parte degli analisti concorda, con un prezzo target medio di 175 dollari per azione, che implica un potenziale di rialzo del 25% rispetto al prezzo attuale di 140 dollari.

Nvidia: Motivi per cui gli hedge fund miliardari stanno acquistando

• Leadership nel mercato AI: Detiene oltre l’80% della quota di mercato negli acceleratori AI, grazie alla superiorità delle sue GPU.
• Piattaforma CUDA: Offre centinaia di librerie di codice e modelli pre-addestrati, semplificando lo sviluppo di applicazioni AI.
• Risultati finanziari eccezionali:
  • Vendite in aumento del 94% nel Q3 FY2025 (35 miliardi di dollari).
  • Reddito netto non-GAAP cresciuto del 103%.
• Prospettive future solide:
  • Gli utili rettificati previsti in crescita del 50% nei prossimi 12 mesi.
  • Valutazione di 54 volte gli utili considerata relativamente economica.
• Potenziale di crescita: Prezzo target medio di 175 dollari, con un potenziale rialzo del 25%.

Potrebbe interessarti anche: Trading Azioni: Come Fare e Come Iniziare da Zero

Apple: Il titolo venduto da alcuni hedge fund guidati da miliardari

Apple possiede un vantaggio competitivo chiave grazie alla sua autorità di marca, che costituisce la base del suo potere di determinazione dei prezzi.

Ad esempio, l’iPhone medio è stato venduto per oltre 900 dollari nel terzo trimestre, mentre il prezzo medio di un telefono Android Samsung è stato inferiore a 300 dollari. Inoltre, Apple è il leader di mercato nelle vendite di smartphone e si classifica al secondo posto per spedizioni di smartphone, secondo Counterpoint Research.

Apple detiene anche una posizione competitiva forte in altri settori dell’elettronica di consumo. L’azienda è al quarto posto per spedizioni di personal computer (PC), al primo per spedizioni di smartwatch e al primo per spedizioni di tablet.

Sebbene monetizzi i consumatori con i dispositivi, Apple genera ricavi a margine più elevato fornendo servizi correlati come download dall’App Store, spazio di archiviazione iCloud e Apple Pay, oltre a abbonamenti come Apple TV+.

Apple è un attore di primo piano in diversi di questi mercati di servizi. Ad esempio, l’App Store è il negozio di applicazioni mobili con i maggiori ricavi, e le sue vendite crescono più velocemente rispetto al concorrente più vicino, il Google Play Store di Alphabet. Inoltre, Apple Pay è il portafoglio mobile in-store più popolare tra i consumatori statunitensi.

Apple ha riportato buoni risultati finanziari nel quarto trimestre dell’anno fiscale 2024, terminato a settembre, superando di poco le stime sia per ricavi che per utili. Le vendite totali sono aumentate del 6%, raggiungendo 95 miliardi di dollari, e i ricavi nelle due categorie di prodotti più importanti — iPhone e servizi — sono cresciuti rispettivamente del 6% e del 12%. Nel frattempo, gli utili non-GAAP sono aumentati del 12%, raggiungendo 1,64 dollari per azione diluita.

Guardando al futuro, Wall Street prevede che gli utili rettificati di Apple cresceranno del 10% nei prossimi 12 mesi. Questa previsione rende la valutazione attuale di 36 volte gli utili rettificati molto costosa. Questi numeri conferiscono ad Apple un rapporto prezzo/utili/crescita (PEG) di 3,6, rendendo il titolo molto più caro rispetto a Nvidia, che ha un PEG appena superiore a 1.

Per questo motivo, i potenziali investitori dovrebbero evitare Apple in questo momento, mentre gli azionisti attuali dovrebbero considerare di ridurre posizioni di grandi dimensioni.

Apple: Motivi per cui alcuni hedge fund stanno vendendo

• Forte vantaggio competitivo:
  • Leader di mercato nelle vendite di smartphone con un prezzo medio superiore a 900 dollari.
  • Prima per spedizioni di smartwatch e tablet.
• Diversificazione delle entrate:
  • Ricavi da servizi come App Store, iCloud e Apple Pay con margini elevati.
  • App Store e Apple Pay leader nei rispettivi mercati.
• Risultati finanziari solidi:
  • Crescita delle vendite totali del 6% nel Q4 FY2024 (95 miliardi di dollari).
  • Utile non-GAAP in aumento del 12%.
• Valutazione elevata:
  • Rapporto PEG di 3,6 rende il titolo molto costoso rispetto a Nvidia.
  • Crescita prevista degli utili rettificati del 10% nei prossimi 12 mesi.

Piattaforme consigliate per investire su azioni

Broker	Deposito minimo	Caratteristiche	Info
FP Markets	100 AUD	0.0 Spread in pip	Conto demo gratuito
IQ Option	50€	Regulated CySEC License 247/14	Conto di pratica
Dukascopy	100$	Sicurezza Gruppo Bancario Svizzero	Apri demo live
Fineco	ZERO	N.1 in Italia	Scopri di più
eToro	100$	ETF - CRYPTO - CFD	Prova demo gratuita

Questo contenuto non deve essere considerato un consiglio di investimento. Non offriamo alcun tipo di consulenza finanziaria. L’articolo ha uno scopo soltanto informativo e alcuni contenuti sono Comunicati Stampa scritti direttamente dai nostri Clienti.
I lettori sono tenuti pertanto a effettuare le proprie ricerche per verificare l’aggiornamento dei dati. Questo sito NON è responsabile, direttamente o indirettamente, per qualsivoglia danno o perdita, reale o presunta, causata dall'utilizzo di qualunque contenuto o servizio menzionato sul sito https://www.meteofinanza.com.