Il trading di gas naturale: rischi e opportunità

Poiché il gas naturale è utilizzato per generare oltre il 20% delle forniture energetiche mondiali, è diventato una merce popolare in cui investire e negoziare.

Come tutti gli asset naturali negoziati sui mercati finanziari, il prezzo del gas naturale è soggetto a fluttuazioni. Inoltre, i contratti futures sono stabiliti in base a uno standard di riferimento: l’Henry Hub Natural Gas (NG).

Questo benchmark industriale per il gas naturale determina l’andamento del mercato. In altre parole, è il punto di riferimento su cui si basano tutte le negoziazioni del gas naturale.

Pertanto, il modo più comune per investire e negoziare il gas naturale è attraverso i contratti futures. La negoziazione di futures comporta un accordo legale per acquistare o vendere qualcosa a una data futura predeterminata. In questo caso, puoi acquistare contratti di gas naturale con l’accordo di “comprare” o “vendere” a un prezzo fissato in una data specifica.

Puoi acquistare o vendere perché questi contratti ti permettono di assumere entrambe le posizioni di mercato. In altre parole, puoi acquistare e assumere una posizione lunga, il che significa che credi che il valore dell’asset (cioè il gas) aumenterà. Pertanto, ti impegni ad acquistare al prezzo attuale, prevedendo che salirà e ti consentirà di rivendere il contratto con profitto.

In alternativa, i contratti futures ti offrono la possibilità di vendere, ovvero assumere una posizione corta. In termini semplici, una posizione corta significa che prevedi una diminuzione del valore dell’asset. Quindi, decidi di vendere in una data futura, ma al prezzo attuale (che credi sarà superiore rispetto al prezzo futuro).

Poiché i contratti futures sono strumenti finanziari derivati, è previsto l’acquisto totale o parziale dell’asset sottostante. Un derivato è un contratto finanziario il cui valore deriva da un altro bene, in questo caso il gas. Di conseguenza, hai la flessibilità di negoziare un contratto che rappresenta una parte o l’intera unità standard del valore dell’asset sottostante.

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Come funziona il gas naturale

Il gas naturale è utilizzato principalmente per il riscaldamento e la generazione di elettricità, il che rende la sua domanda altamente stagionale e sensibile alle condizioni climatiche.

Durante i mesi più freddi, la domanda tende ad aumentare significativamente poiché famiglie e aziende intensificano l’uso del riscaldamento. Allo stesso modo, durante le estati torride, la domanda di elettricità cresce per alimentare i sistemi di condizionamento.

Il prezzo del gas naturale è influenzato da diversi fattori chiave, tra cui:

• Modelli climatici: Freddo o caldo estremi possono avere un impatto significativo sulla domanda.
• Eventi geopolitici: Conflitti o politiche commerciali che coinvolgono i principali produttori o rotte di transito possono influenzare i prezzi.
• Livelli di stoccaggio: I rapporti settimanali sulle scorte forniscono informazioni sull’equilibrio tra domanda e offerta.
• Crescita economica: Un’economia solida può aumentare il consumo industriale.
• Energia alternativa: La concorrenza delle energie rinnovabili come eolica e solare influisce sull’uso del gas naturale.

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Uno sguardo alla leva finanziaria

Nel trading sul gas naturale, si può usare la leva finanziaria per amplificare i potenziali rendimenti. Con la leva, è possibile controllare una posizione di grande valore con un capitale relativamente ridotto. Ad esempio, un rapporto di leva 10:1 consente di negoziare £10.000 di gas naturale con un investimento iniziale di soli £1.000.

Tuttavia, la leva finanziaria è una lama a doppio taglio. Sebbene amplifichi i guadagni, aumenta anche le perdite. Un piccolo movimento sfavorevole del prezzo può comportare perdite sostanziali, persino superiori al capitale inizialmente investito.

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I rischi della negoziazione del gas naturale

La negoziazione di questa commodity presenta diverse sfide:

1. Volatilità: Il gas naturale è tra le materie prime più volatili, a causa della sua sensibilità ai fattori esterni.
2. Margin Calls: Le operazioni con leva richiedono un monitoraggio costante per evitare richieste di margine nel caso in cui il mercato si muova contro la tua posizione.
3. Complessità del mercato: Comprendere i rapporti sulle scorte, le previsioni meteorologiche e gli sviluppi geopolitici richiede un apprendimento continuo.

Investire nel Gas Naturale: Quando e Come

Il mercato del gas naturale è influenzato da variabili geopolitiche, climatiche e di domanda. Il 2022 ha mostrato come eventi globali possano alterare drasticamente i prezzi, rendendo cruciale una strategia di investimento ben ponderata.

Perché investire nel gas naturale?

• Domanda costante: Usato per energia elettrica, riscaldamento e industria.
• Transizione energetica: Considerato una risorsa intermedia nella transizione verso fonti più sostenibili.
• Volatilità stagionale: Prezzi più elevati durante inverni rigidi o estati calde.

Fattori da monitorare:

• Andamento domanda/offerta
• Costi di produzione e trasporto
• Report settimanali sulle scorte (es. VIA)
• Eventi geopolitici
• Previsioni meteorologiche

Orari di trading:

• Lunedì – Giovedì: 00:00 – 23:00 CET
• Venerdì: 00:00 – 22:00 CET

Puoi approfondire le strategie di trading sul gas naturale su XTB e conoscere le opportunità offerte dal mercato, nella loro guida completa.

Attraverso la piattaforma XTB, puoi investire non solo nel gas naturale ma anche in ETF e azioni di aziende leader del settore come Exxon Mobil e Cheniere Energy.

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